la loi dite « pacte » du 22 mai 2019 a posé les bases du plan d’épargne retraite, souvent désigné sous le sigle per. ce dispositif vise à donner aux français la possibilité de se constituer un complément de revenus pour leur retraite. en simplifiant et modernisant l’offre d’épargne longue, il ambitionne de répondre aux besoins des épargnants tout en soutenant le financement des entreprises.
chiffres clés du déploiement du plan d’épargne retraite
à la date du 30 septembre 2024, les données publiées par les pouvoirs publics illustrent la montée en puissance du plan d’épargne retraite. plus de 11 millions de personnes détiennent désormais un per. les encours s’élèvent à 118,9 milliards d’euros, soit une progression de 5,1 milliards d’euros sur trois mois. cette évolution marque une adoption large et régulière du produit.
la répartition des encours montre la diversité des formes de per :
| type de per | encours (en milliards d’euros) | nombre de titulaires (en millions) |
|---|---|---|
| per individuel | 68,1 | 4,1 |
| per entreprise collectif | 27,2 | – |
| per entreprise obligatoire | 23,6 | – |
cette dynamique touche aussi bien les per individuels, adaptés à chaque épargnant, que les per collectifs ou obligatoires, mis en place par les entreprises pour leurs salariés. le rythme de croissance traduit un intérêt croissant tant du côté des particuliers que des employeurs.
nouvelles adhésions et transferts : une dynamique renouvelée
un point notable du déploiement concerne l’origine des contrats ouverts. près d’un per sur deux correspond à une nouvelle adhésion, indépendante des anciens produits transférés. cela signifie que le marché ne se limite pas à une migration des anciens dispositifs (comme le perp ou le madelin) mais attire aussi de nouveaux épargnants. ainsi, le nombre d’adhérents progresse grâce à l’ouverture de contrats inédits et non uniquement par transformation d’anciennes formules.
les facteurs qui expliquent le succès du per
l’essor du plan d’épargne retraite repose sur plusieurs points forts qui séduisent aussi bien les particuliers que les professionnels.
simplification des produits d’épargne retraite :
avant la loi « pacte », l’offre était fragmentée entre plusieurs contrats (perp, madelin, article 83, perco), chacun doté de règles différentes. aujourd’hui, le per remplace ces anciens produits et propose un cadre unique pour tous. cette uniformisation facilite la compréhension et la gestion pour tous les usagers.
soupe dans la sortie :
le choix entre une sortie en capital ou en rente viagère apporte une flexibilité appréciée. chaque personne peut adapter sa stratégie selon ses besoins au moment de la retraite : récupérer tout ou partie du capital constitué ou opter pour un revenu régulier à vie.
dynamique de gestion pilotée :
le per propose par défaut une gestion pilotée. cela signifie que l’allocation de l’épargne s’adapte automatiquement à l’horizon de départ à la retraite. par exemple :
- dès l’ouverture, allocation plus orientée vers les actions pour viser un rendement plus élevé ;
- au fil du temps, orientation progressive vers des placements plus sûrs.
cette gestion accompagne l’évolution du profil d’épargnant sans exiger une surveillance constante.
régime fiscal attractif :
les versements volontaires sur un plan d’épargne retraite, qu’il soit individuel ou collectif, peuvent être déduits du revenu imposable dans certaines limites. ce mécanisme encourage l’effort d’épargne tout en réduisant la charge fiscale immédiate.
bénéfices attendus pour l’épargne longue et le financement économique
la généralisation du plan d’épargne retraite, initiée par la loi « pacte », transforme durablement la préparation financière des ménages face au vieillissement démographique. elle permet à chacun d’accéder à une solution claire et flexible pour bâtir son complément de revenus à long terme. simultanément, ces nouveaux flux dirigés vers l’économie participent au financement des entreprises françaises. le succès continu du dispositif annonce une montée progressive de l’épargne investie à long terme, facteur stabilisant et moteur potentiel pour la croissance économique nationale.